Pets.com припустив, що ринок і його доходи зростатимуть досить швидко, щоб отримати прибуток до того, як фінансування вичерпається. Занадто сильний фокус на частці ринку замість отримання прибутку призвело до краху Pets.com.
Pets.com бракувало дієвого бізнес-плану і втрачав гроші майже на кожному продажу, тому що навіть до витрат на рекламу він продавав товари приблизно за одну третину ціни, яку заплатив за придбання продуктів.
Від запуску Pets.com у листопаді 1998 року до офіційного оголошення в листопаді 2000 року про те, що вони не прийматимуть нових замовлень, минуло лише 734 дні. Фактично, 342 дні між IPO компанії на суму 82,5 мільйона доларів США та повна ліквідація, що робить її однією з компаній, що торгуються на біржі, що найшвидше гинуть.
Після дев'яти місяців зазнавання збитків Pets.com був змушений продати свої активи та використати кошти, що залишилися, щоб повернути кошти інвесторам. Pets.com став однією з найвідоміших жертв бульбашки доткомів, яка виникла в 2000-х роках. Станом на 2020 рік домен викупив Petsmart.
Власність приватного капіталу від 2014 року до теперішнього часу Переможцем у війні торгів став консорціум приватних інвесторів на чолі з BC Partners, який у березні 2015 року завершила викуп PetSmart за 8,7 мільярда доларів.
Низькі відсоткові ставки в 1998–1999 роках сприяли збільшенню кількості нових компаній. У 2000 році бульбашка дот-комів лопнула, і багато стартапів дот-комів припинили свою діяльність після витрачають свій венчурний капітал і не стають прибутковими.