Компанії, які, як очікується, постійно зароблятимуть менше на своїх інвестиціях (рентабельність власного капіталу), ніж ви б вимагали від них, враховуючи їхній ризик (вартість власного капіталу) має торгуватися за меншою, ніж балансова вартість.
Коли ринкова вартість компанії менша за її балансову вартість, це може означати інвестори втратили довіру до компанії. Іншими словами, ринок може не повірити, що компанія вартує вартості в своїх книгах або в те, що у неї є достатньо майбутніх прибутків.
Акція може бути дешевою якщо ринкова вартість його акцій менша за балансову вартість однієї акції. Отже, це може бути потенційною інвестиційною можливістю. Оцінка ліквідності: інвестори можуть визначити здатність компанії виплачувати свої борги, дивлячись на її балансову вартість.
Балансова вартість та інвестиції Показує суму, яку ви можете отримати в разі ліквідації компанії. Якщо балансова вартість компанії вища за її ринкову вартість, це означає, що ціна її акцій недооцінена. Це основний принцип цінного інвестування. Оскільки акція недооцінена, ви можете купити більший обсяг.
Банківські акції, як правило, торгуються за цінами, нижчими за їх балансову вартість за акцію ціни враховують підвищені ризики від торговельної діяльності банку. Співвідношення ціни до балансової вартості (P/B) можна використовувати для порівняння ринкової капіталізації компанії з її балансовою вартістю.
Компанії, які мають значні збитки протягом тривалого періоду часу або здійснюють масовий викуп акцій, можуть мати від’ємну балансову вартість власного капіталу.